Падение цен на нефть станет для российской экономики шоком

Правительство тем временем готовит два варианта бюджета-2013 – оптимистичный и не очень

Еще недавно российское правительство было уверено, что нефтяные цены ниже 90 долларов за бочку не упадут. Увы, цены подчиняются не ему, а мировой конъюнктуре, и уже вплотную приблизились к точке равновесия бюджета - $91,69. За неполный месяц с начала июня нефть потеряла в цене почти $7, а с марта - $40. Процесс приобретает пугающий размах и чиновники решили подстраховаться, разработав два варианта бюджета страны на следующий год.

"Оптимистический" проект будет рассчитываться исходя из цены нефти $90 за баррель. Решили остановиться на ней, так как это средняя цена за предыдущие пять лет. Именно по такому правилу Россия будет формировать свои доходы, сообщил первый вице-премьер Игорь Шувалов. Не совсем, правда, понятно, какое прошлая цена нефти имеет отношение к будущей. Ведь известно, что, несмотря на все старания аналитиков, цена нефти прогнозированию почти не поддается, чему доказательством ее снижение за последние три месяца, хотя в начале года все ожидали, что она если и не вырастет, то хотя бы останется на месте.

Даже и при хорошем сценарии, доходы следующего года, как ожидается, будут на 2 трлн руб. меньше, чем в этом году, а если цена нефти вырастет, то доходы от нее будут накапливаться в Резервном фонде.

Интересно, что похожую на российскую методику отсечения цены нефти используют также многие страны Ближнего Востока, которые после прошлогодней череды реолюций в этом регионе увеличили социальные расходы, и теперь их бюджеты балансируются при цене на нефть в $80-90 за баррель. Об этом "Ведомостям" рассказал министр экономразвития Андрей Белоусов.

Ну а у нас социальные расходы были увеличены в ходе думской и президентской избирательных кампаний, и теперь приходится за это расплачиваться.

При падении цены нефти на $1, российский бюджет теряет 60 млрд руб. Соответственно, если она подешевеет до $80, казна недосчитается 1,2 трлн руб. «Это очень ощутимо», - говорит сотрудник Минэкономразвития.

Когда готовился долгосрочный бюджет на 2012-2014 гг., Минфин уже считал, что произойдет с госфинансами, если цена нефти снизится до $61,1, то есть, до средней цены за 2009 год. Получилось, что если бы в 2012 г. нефть стоила на $40 меньше запланированных $100, бюджет недосчитался бы 20% доходов, а дефицит вырос бы в 4 раза - до 5,2% ВВП.

В случае, если цена останется на этом уровне еще два года, средства Резервного фонда истощатся и на финансирование дефицита их уже не хватит. С рынка же заимствований столько денег взять трудно, объяснил тогда чиновник Минфина: «Бюджет в зоне риска, дефицит прикрывает только дорогая нефть». Падение нефти тем более печально, что ненефтегазовый дефицит увеличился с 3,5% ВВП в 2006 г. до 10,6% в 2012 г. – в 3 раза. Впрочем, пока котировки помогают бюджету: средняя цена барреля Urals с начала года — $113,7.

Что же может довести нефть до $60? По оценкам Bank of America Merrill Lynch, это произойдет, если Греция неконтролируемо выйдет из еврозоны. ВВП России при таком развитии событий сократится на 1%, инфляция ускорится до 7,6%, а доллар будет стоить порядка 35 рублей.

Падение же нефти «всего» до $80 в 2013 году с последующим ростом до $82-85 будет иметь «шоковое» воздействие на экономику России, посчитало Минэкономразвития в своем прогнозе на 2013-2015 гг. Прежде всего, существенно обострятся риски для банковской системы, платежного баланса и общего уровня уверенности в экономике, предрекает ведомство. Инфляция разгонится до 8-10%, что замедлит рост реальных доходов, в результате последует стагнация спроса, снизятся оборот розничной торговли и инвестиции, а темпы роста ВВП упадут до 2%.

Нефть дешевеет потому, что ее рынок: «…решил, что ему неинтересно совещание ФРС, и не заложил в цены существенные стимулирующие меры, — считает аналитик GFT Global Дэвид Моррисон. — Должно быть, это потому, что инвесторы смотрят вперед и видят, что ситуация в Европе не улучшится, а прогнозы спроса в США и Китае слабые».

Кроме Греции, тревогу вызывает и Испания, которая рискует стать крупнейшей страной еврозоны, потерявшей доступ на рынки кредитования, так как доходность испанских облигаций превысила опасный уровень 7%.. А учитывая, что ее экономика во много раз превосходит греческую по размерам, скатывание Испании в кризис грозит еврозоне гораздо худшими последствиями.

Российская же нефть, мало того, что дешевеет, так ее может стать еще и меньше. В ближайшие десятилетия страна рискует потерять примерно четверть от текущего объема добычи, если не примет меры к стимулированию инвестиций в нефтяную отрасль. Как сказал министр энергетики Александр Новак, выступаяв рамках Санкт-Петербургского экономического форума, если работать по существующей системе налогообложения, снижение объемов добычи нефти в России может составить 130 млн тонн - с 500 млн тонн до 370 млн тонн.

Вместе с нефтью дешевеет и рубль. Курс доллара к рублю после открытия сегодняшних торгов вырос на 34 копейки до отметки 32,88 рубля. Курс евро к рублю повысился на 37 копеек до 41,68 рубля. Стоимость бивалютной корзины, состоящей из 0,45 евро и 0,55 доллара, в начале торгов выросла на 36 копеек до уровня 36,85 рубля. Биржевые аналитики, впрочем, считают, что при нынешних ценах на нефть российской валюте следовало бы торговаться к доллару на уровне 35 рублей за доллар уже сейчас.